经济研究导刊
經濟研究導刊
경제연구도간
ECONOMIC RESEARCH GUIDE
2009年
32期
128-130
,共3页
波动率%GARCH模型%人民币
波動率%GARCH模型%人民幣
파동솔%GARCH모형%인민폐
应用GARCH模型和Granger因果关系检验法分析了我国人民币汇改后人民币汇率与上证综指波动的关系.研究表明,汇改后GARCH(1,1)模型是适用的,它反映上证综指和人民币兑美元汇率波动率具有一定的持续性,同时,上证综指变动率和人民币兑美元汇率变动率之间存在双向线性因果关系,人民币兑美元汇率波动更多引导上证综指的变动.
應用GARCH模型和Granger因果關繫檢驗法分析瞭我國人民幣彙改後人民幣彙率與上證綜指波動的關繫.研究錶明,彙改後GARCH(1,1)模型是適用的,它反映上證綜指和人民幣兌美元彙率波動率具有一定的持續性,同時,上證綜指變動率和人民幣兌美元彙率變動率之間存在雙嚮線性因果關繫,人民幣兌美元彙率波動更多引導上證綜指的變動.
응용GARCH모형화Granger인과관계검험법분석료아국인민폐회개후인민폐회솔여상증종지파동적관계.연구표명,회개후GARCH(1,1)모형시괄용적,타반영상증종지화인민폐태미원회솔파동솔구유일정적지속성,동시,상증종지변동솔화인민폐태미원회솔변동솔지간존재쌍향선성인과관계,인민폐태미원회솔파동경다인도상증종지적변동.
