经济数学
經濟數學
경제수학
MATHEMATICS IN ECONOMICS
2011年
1期
77-80
,共4页
柳卫静%周圣武%石广平%牛成虎
柳衛靜%週聖武%石廣平%牛成虎
류위정%주골무%석엄평%우성호
信用价差%债券定价%违约概率%跳扩散过程
信用價差%債券定價%違約概率%跳擴散過程
신용개차%채권정개%위약개솔%도확산과정
研究基于公司资产价值服从双指敷跳扩散过程,公司负债服从连续扩散过程的公司债券定价问题.首先用计价单位方法给出简单情况下以零息票债券为基础的公司债券定价问题的解析解;其次给出一般情况下公司债券定价问题的违约概率,并讨论信用价差的期限结构.实证分析表明该模型能较好地拟合实际情况.
研究基于公司資產價值服從雙指敷跳擴散過程,公司負債服從連續擴散過程的公司債券定價問題.首先用計價單位方法給齣簡單情況下以零息票債券為基礎的公司債券定價問題的解析解;其次給齣一般情況下公司債券定價問題的違約概率,併討論信用價差的期限結構.實證分析錶明該模型能較好地擬閤實際情況.
연구기우공사자산개치복종쌍지부도확산과정,공사부채복종련속확산과정적공사채권정개문제.수선용계개단위방법급출간단정황하이령식표채권위기출적공사채권정개문제적해석해;기차급출일반정황하공사채권정개문제적위약개솔,병토론신용개차적기한결구.실증분석표명해모형능교호지의합실제정황.
