金融理论与实践
金融理論與實踐
금융이론여실천
FINANCIAL THEORY AND PRACTICE
2010年
3期
12-15
,共4页
利率互换%基础利率%一年定期存款利率%Shibor利率%7天回购定盘利率
利率互換%基礎利率%一年定期存款利率%Shibor利率%7天迴購定盤利率
리솔호환%기출리솔%일년정기존관리솔%Shibor리솔%7천회구정반리솔
本文推导了利率互换定价公式,并以此为基础探讨我国利率互换参考的基准利率所存在的问题及其对定价的影响.实证研究表明,一年定期存款利率、Shibor利率和7天回购定盘利率都存在各种缺点,导致利率互换难以准确定价.因此,建设合理的基础利率仍然是我国当前推动金融产品创新最为艰巨的任务之一.
本文推導瞭利率互換定價公式,併以此為基礎探討我國利率互換參攷的基準利率所存在的問題及其對定價的影響.實證研究錶明,一年定期存款利率、Shibor利率和7天迴購定盤利率都存在各種缺點,導緻利率互換難以準確定價.因此,建設閤理的基礎利率仍然是我國噹前推動金融產品創新最為艱巨的任務之一.
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