系统工程学报
繫統工程學報
계통공정학보
JOURNAL OF SYSTEMS ENGINEERING
2012年
5期
633-640
,共8页
变方差%信用风险%负债价值
變方差%信用風險%負債價值
변방차%신용풍험%부채개치
以期权定价模型为基础,运用平滑粘贴条件求解了变方差条件下的负债价值及违约概率.研究表明方差不变条件下获得的违约概率低于变方差条件下的违约概率.随着无风险收益率的上升,债务违约概率将会减小,这说明政府降低利息率可能会导致银行不良资产比率上升.
以期權定價模型為基礎,運用平滑粘貼條件求解瞭變方差條件下的負債價值及違約概率.研究錶明方差不變條件下穫得的違約概率低于變方差條件下的違約概率.隨著無風險收益率的上升,債務違約概率將會減小,這說明政府降低利息率可能會導緻銀行不良資產比率上升.
이기권정개모형위기출,운용평활점첩조건구해료변방차조건하적부채개치급위약개솔.연구표명방차불변조건하획득적위약개솔저우변방차조건하적위약개솔.수착무풍험수익솔적상승,채무위약개솔장회감소,저설명정부강저이식솔가능회도치은행불량자산비솔상승.
