现代经济（现代物业下半月刊）
現代經濟（現代物業下半月刊）
현대경제（현대물업하반월간）
MODERN ECONOMICS
2009年
2期
12-14,71
,共4页
CAPM%SFM%无风险利率%资产组合
CAPM%SFM%無風險利率%資產組閤
CAPM%SFM%무풍험리솔%자산조합
人们在开展各类金融分析和研究的时候都习惯从金融市场中寻找一个低风险利率来代替无风险利率,很少有人去定量地研究无风险利率,而无风险利率在金融产品的定价中起着至关重要的作用,特别是金融衍生品的定价都不可避免的用到无风险利率.作者认为真正意义上的无风险利率应该要追溯到CAPM中的资本市场存在无风险资产的基本假设,即真正意义上的无风险利率是由资本市场决定的.本文基于CAPM和SFM的基本假设和研究思路,在市场均衡条件下得出一个真正意义上的无风险利率估算模型.
人們在開展各類金融分析和研究的時候都習慣從金融市場中尋找一箇低風險利率來代替無風險利率,很少有人去定量地研究無風險利率,而無風險利率在金融產品的定價中起著至關重要的作用,特彆是金融衍生品的定價都不可避免的用到無風險利率.作者認為真正意義上的無風險利率應該要追溯到CAPM中的資本市場存在無風險資產的基本假設,即真正意義上的無風險利率是由資本市場決定的.本文基于CAPM和SFM的基本假設和研究思路,在市場均衡條件下得齣一箇真正意義上的無風險利率估算模型.
인문재개전각류금융분석화연구적시후도습관종금융시장중심조일개저풍험리솔래대체무풍험리솔,흔소유인거정량지연구무풍험리솔,이무풍험리솔재금융산품적정개중기착지관중요적작용,특별시금융연생품적정개도불가피면적용도무풍험리솔.작자인위진정의의상적무풍험리솔응해요추소도CAPM중적자본시장존재무풍험자산적기본가설,즉진정의의상적무풍험리솔시유자본시장결정적.본문기우CAPM화SFM적기본가설화연구사로,재시장균형조건하득출일개진정의의상적무풍험리솔고산모형.
