中国管理信息化
中國管理信息化
중국관리신식화
CHINA MANAGEMENT INFORMATIONIZATION
2012年
6期
29-34
,共6页
EMD分解%最优套期保值率%套期保值期限%螺纹钢期货
EMD分解%最優套期保值率%套期保值期限%螺紋鋼期貨
EMD분해%최우투기보치솔%투기보치기한%라문강기화
本文运用经验模态分解(EMD)方法对螺纹钢期货和现货价格的对数收益率数据进行分解.通过对不同周期的分量进行对比,本文研究了套期保值期限与最优套期保值比率和套期保值绩效之间的关系.实证结果表明:随着套保期限的增加,最优套期保值比率先增大,后减小；螺纹钢市场进行不同期限的套期保值能够不同程度地降低螺纹钢现货生产和经营的风险,短期套期保值的效果更好.
本文運用經驗模態分解(EMD)方法對螺紋鋼期貨和現貨價格的對數收益率數據進行分解.通過對不同週期的分量進行對比,本文研究瞭套期保值期限與最優套期保值比率和套期保值績效之間的關繫.實證結果錶明:隨著套保期限的增加,最優套期保值比率先增大,後減小；螺紋鋼市場進行不同期限的套期保值能夠不同程度地降低螺紋鋼現貨生產和經營的風險,短期套期保值的效果更好.
본문운용경험모태분해(EMD)방법대라문강기화화현화개격적대수수익솔수거진행분해.통과대불동주기적분량진행대비,본문연구료투기보치기한여최우투기보치비솔화투기보치적효지간적관계.실증결과표명:수착투보기한적증가,최우투기보치비솔선증대,후감소；라문강시장진행불동기한적투기보치능구불동정도지강저라문강현화생산화경영적풍험,단기투기보치적효과경호.
