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STATISTICS & INFORMATION TRIBUNE
2011年
1期
51-54
,共4页
购买力平价%实际汇率%ESTAR模型%KPSS检验
購買力平價%實際彙率%ESTAR模型%KPSS檢驗
구매력평개%실제회솔%ESTAR모형%KPSS검험
购买力平价理论是一种基本的汇率决定理论,主要是检验实际汇率是否稳定.以往的研究主要是在线性模型的框架下,应用ADF和PP检验考察购买力平价是否成立.尝试在非线性的研究框架下,基于ESTAR模型应用KPSS检验方法对中、日、韩三国的长期购买力平价进行检验.实证分析结果表明,基于非线性的KPSS检验方法发现日本的实际汇率为非平稳时间序列,而中国和韩国的实际汇率为平稳序列.这说明长期中日本的购买力平价不成立,而中国和韩国的购买力平价成立.
購買力平價理論是一種基本的彙率決定理論,主要是檢驗實際彙率是否穩定.以往的研究主要是在線性模型的框架下,應用ADF和PP檢驗攷察購買力平價是否成立.嘗試在非線性的研究框架下,基于ESTAR模型應用KPSS檢驗方法對中、日、韓三國的長期購買力平價進行檢驗.實證分析結果錶明,基于非線性的KPSS檢驗方法髮現日本的實際彙率為非平穩時間序列,而中國和韓國的實際彙率為平穩序列.這說明長期中日本的購買力平價不成立,而中國和韓國的購買力平價成立.
구매력평개이론시일충기본적회솔결정이론,주요시검험실제회솔시부은정.이왕적연구주요시재선성모형적광가하,응용ADF화PP검험고찰구매력평개시부성립.상시재비선성적연구광가하,기우ESTAR모형응용KPSS검험방법대중、일、한삼국적장기구매력평개진행검험.실증분석결과표명,기우비선성적KPSS검험방법발현일본적실제회솔위비평은시간서렬,이중국화한국적실제회솔위평은서렬.저설명장기중일본적구매력평개불성립,이중국화한국적구매력평개성립.