湖南大学学报（自然科学版）
湖南大學學報（自然科學版）
호남대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF HUNAN UNIVERSITY(NATURAL SCIENCES EDITION)
2011年
3期
87-92
,共6页
延迟滤波%违约强度%违约概率
延遲濾波%違約彊度%違約概率
연지려파%위약강도%위약개솔
违约概率是公司信用风险管理的重要参数,是计算公司预期违约损失、债券定价以及信贷组合管理的基础.为了更准确更有效地测度违约概率,引入了延迟滤波来定义不完全信息,改变信息结构,减少"噪音",以提高违约概率测度的精确性;用重随机Poisson过程的延迟滤波取代由布朗运动所形成的自然滤波的鞅来计算违约概率以避免一些金融资产的运动并不具备鞅性的缺陷;信用分析模型中的难点--违约强度可根据市场信息来估计.这一方法对于缺少历史违约数据的新兴市场公司债违约概率的测度,提供了一种可供借鉴的思路和方法.
違約概率是公司信用風險管理的重要參數,是計算公司預期違約損失、債券定價以及信貸組閤管理的基礎.為瞭更準確更有效地測度違約概率,引入瞭延遲濾波來定義不完全信息,改變信息結構,減少"譟音",以提高違約概率測度的精確性;用重隨機Poisson過程的延遲濾波取代由佈朗運動所形成的自然濾波的鞅來計算違約概率以避免一些金融資產的運動併不具備鞅性的缺陷;信用分析模型中的難點--違約彊度可根據市場信息來估計.這一方法對于缺少歷史違約數據的新興市場公司債違約概率的測度,提供瞭一種可供藉鑒的思路和方法.
위약개솔시공사신용풍험관리적중요삼수,시계산공사예기위약손실、채권정개이급신대조합관리적기출.위료경준학경유효지측도위약개솔,인입료연지려파래정의불완전신식,개변신식결구,감소"조음",이제고위약개솔측도적정학성;용중수궤Poisson과정적연지려파취대유포랑운동소형성적자연려파적앙래계산위약개솔이피면일사금융자산적운동병불구비앙성적결함;신용분석모형중적난점--위약강도가근거시장신식래고계.저일방법대우결소역사위약수거적신흥시장공사채위약개솔적측도,제공료일충가공차감적사로화방법.
