上海海事大学学报
上海海事大學學報
상해해사대학학보
JOURNAL OF SHANGHAI MARITIME UNIVERSITY
2009年
3期
59-64,68
,共7页
波罗的海干散货运价指数%ADF检验%GARCH%TGARCH%EGARCH%GARCH-M
波囉的海榦散貨運價指數%ADF檢驗%GARCH%TGARCH%EGARCH%GARCH-M
파라적해간산화운개지수%ADF검험%GARCH%TGARCH%EGARCH%GARCH-M
为把握航运市场状态,实现航运资源的有效配置,利用GARCH族模型实证研究波罗的海干散货运价指数(Baltic Dry Index, BDI),对其收益率序列和波动率进行建模.通过比较基于不同分布情况的各模型优劣,找出最适合的模型.研究表明,在单纯描述BDI波动率时,采用服从t分布的GARCH(1,2)模型,更能反映BDI收益率序列的尖峰厚尾性;在描述BDI波动率的杠杆效应时,采用正态分布假设下的TGRACH(1,2)对其进行描述更合适.
為把握航運市場狀態,實現航運資源的有效配置,利用GARCH族模型實證研究波囉的海榦散貨運價指數(Baltic Dry Index, BDI),對其收益率序列和波動率進行建模.通過比較基于不同分佈情況的各模型優劣,找齣最適閤的模型.研究錶明,在單純描述BDI波動率時,採用服從t分佈的GARCH(1,2)模型,更能反映BDI收益率序列的尖峰厚尾性;在描述BDI波動率的槓桿效應時,採用正態分佈假設下的TGRACH(1,2)對其進行描述更閤適.
위파악항운시장상태,실현항운자원적유효배치,이용GARCH족모형실증연구파라적해간산화운개지수(Baltic Dry Index, BDI),대기수익솔서렬화파동솔진행건모.통과비교기우불동분포정황적각모형우렬,조출최괄합적모형.연구표명,재단순묘술BDI파동솔시,채용복종t분포적GARCH(1,2)모형,경능반영BDI수익솔서렬적첨봉후미성;재묘술BDI파동솔적강간효응시,채용정태분포가설하적TGRACH(1,2)대기진행묘술경합괄.
