工业技术经济
工業技術經濟
공업기술경제
INDUSTRIAL TECHNOLOGY & ECONOMY
2006年
9期
142-146
,共5页
确定性%预期理论%预期模型%金融风险%实证检验
確定性%預期理論%預期模型%金融風險%實證檢驗
학정성%예기이론%예기모형%금융풍험%실증검험
本文对预期理论的发展作了简要总结,针对金融市场的波动集群性,建立了方差粘性的GARCH预期模型.在此基础上,进一步建立了含风险因素和国际汇率信息的预期模型,并利用泰国汇率的长期数据进行了实证检验.危机前后的对比分析表明:泰国汇率市场预期模式已经从缺乏风险考虑转变为考虑风险波动并要求风险补偿,国际汇率也成为预期形成中的重要因素.
本文對預期理論的髮展作瞭簡要總結,針對金融市場的波動集群性,建立瞭方差粘性的GARCH預期模型.在此基礎上,進一步建立瞭含風險因素和國際彙率信息的預期模型,併利用泰國彙率的長期數據進行瞭實證檢驗.危機前後的對比分析錶明:泰國彙率市場預期模式已經從缺乏風險攷慮轉變為攷慮風險波動併要求風險補償,國際彙率也成為預期形成中的重要因素.
본문대예기이론적발전작료간요총결,침대금융시장적파동집군성,건립료방차점성적GARCH예기모형.재차기출상,진일보건립료함풍험인소화국제회솔신식적예기모형,병이용태국회솔적장기수거진행료실증검험.위궤전후적대비분석표명:태국회솔시장예기모식이경종결핍풍험고필전변위고필풍험파동병요구풍험보상,국제회솔야성위예기형성중적중요인소.
