经济研究导刊
經濟研究導刊
경제연구도간
ECONOMIC RESEARCH GUIDE
2010年
5期
118-119,134
,共3页
中国外汇市场%CARCH类模型%波动率
中國外彙市場%CARCH類模型%波動率
중국외회시장%CARCH류모형%파동솔
运用GARCH类模型对我国外汇市场上的三种外汇汇率收益率的波动性进行研究,主要回答了以下问题:中国的外汇市场是否存在GARCH效应?对于所选的三种外汇的波动率,最适合的GARCH模型是什么?计算结果显示,对日元/人民币汇率收益率的波动而言,ECARCH(2,1)模型的拟合效果较好,而EGARCH(2,2)则能较好地拟合羡元/人民币和港元/人民币汇率收益率的波动.同时,还对日无/人民币和美元/人民币收益率的波动率进行了预测.
運用GARCH類模型對我國外彙市場上的三種外彙彙率收益率的波動性進行研究,主要迴答瞭以下問題:中國的外彙市場是否存在GARCH效應?對于所選的三種外彙的波動率,最適閤的GARCH模型是什麽?計算結果顯示,對日元/人民幣彙率收益率的波動而言,ECARCH(2,1)模型的擬閤效果較好,而EGARCH(2,2)則能較好地擬閤羨元/人民幣和港元/人民幣彙率收益率的波動.同時,還對日無/人民幣和美元/人民幣收益率的波動率進行瞭預測.
운용GARCH류모형대아국외회시장상적삼충외회회솔수익솔적파동성진행연구,주요회답료이하문제:중국적외회시장시부존재GARCH효응?대우소선적삼충외회적파동솔,최괄합적GARCH모형시십요?계산결과현시,대일원/인민폐회솔수익솔적파동이언,ECARCH(2,1)모형적의합효과교호,이EGARCH(2,2)칙능교호지의합이원/인민폐화항원/인민폐회솔수익솔적파동.동시,환대일무/인민폐화미원/인민폐수익솔적파동솔진행료예측.
