中央民族大学学报：自然科学版
中央民族大學學報：自然科學版
중앙민족대학학보：자연과학판
Journal of The Central University for Nationalities(Natural Sciences Edition)
2011年
4期
78-81
,共4页
可转换债券%随机利率%Ito公式%赎回条款%指数O-U模型%Girsanov定理
可轉換債券%隨機利率%Ito公式%贖迴條款%指數O-U模型%Girsanov定理
가전환채권%수궤리솔%Ito공식%속회조관%지수O-U모형%Girsanov정리
convertible bond%stochastic interest%ito formula%back buy treaty%exponential ornstein-uhienbeck process model%girsanov＇s theorem
从定量的角度分析了随机利率下有赎回条款的可转换债券的价值构成，并在股价服从广义O-U过程的条件下，利用鞅定价方法推导出可转换债券的定价公式．
從定量的角度分析瞭隨機利率下有贖迴條款的可轉換債券的價值構成，併在股價服從廣義O-U過程的條件下，利用鞅定價方法推導齣可轉換債券的定價公式．
종정량적각도분석료수궤리솔하유속회조관적가전환채권적개치구성，병재고개복종엄의O-U과정적조건하，이용앙정개방법추도출가전환채권적정개공식．
The value composition of the convertible bond is discussed in a quantitative analysis. Under stochastic interest, the stock has dividend-paying and obeys Exponential Ornstein-Uhienbeck Process Model. The pricing formulas of the convertible bond are obtained by means of Martingale approach（ risk-neutral valuation）.
