商场现代化
商場現代化
상장현대화
MARKET MODERNIZATION
2009年
21期
135-137
,共3页
VaR%CVaR%密度核估计%上证综指
VaR%CVaR%密度覈估計%上證綜指
VaR%CVaR%밀도핵고계%상증종지
针对我国证券市场收益率分布所表现出来的尖峰厚尾特性,本文采用密度核估计方法对上证综指的收益率分布进行拟合.实证分析证明,密度核估计与正态分布相比,数据拟合好,估计的VaR值和CVaR值有效、可信.同时,似然比率LR检验也表明,在较大的窗宽范围内,对一般尾部或极端尾部都能给出准确的描述.
針對我國證券市場收益率分佈所錶現齣來的尖峰厚尾特性,本文採用密度覈估計方法對上證綜指的收益率分佈進行擬閤.實證分析證明,密度覈估計與正態分佈相比,數據擬閤好,估計的VaR值和CVaR值有效、可信.同時,似然比率LR檢驗也錶明,在較大的窗寬範圍內,對一般尾部或極耑尾部都能給齣準確的描述.
침대아국증권시장수익솔분포소표현출래적첨봉후미특성,본문채용밀도핵고계방법대상증종지적수익솔분포진행의합.실증분석증명,밀도핵고계여정태분포상비,수거의합호,고계적VaR치화CVaR치유효、가신.동시,사연비솔LR검험야표명,재교대적창관범위내,대일반미부혹겁단미부도능급출준학적묘술.
