大连理工大学学报
大連理工大學學報
대련리공대학학보
JOURNAL OF DALIAN UNIVERSITY OF TECHNOLOGY
2002年
6期
750-758
,共9页
迟国泰%奚扬%姜大治%林建华
遲國泰%奚颺%薑大治%林建華
지국태%해양%강대치%림건화
组合收益%组合风险%优化方法/风险价值%资产负债管理
組閤收益%組閤風險%優化方法/風險價值%資產負債管理
조합수익%조합풍험%우화방법/풍험개치%자산부채관리
在CreditMetrics方法和资产负债管理技术的基础上,以银行各项资产组合收益最大化为目标函数,以VaR风险限额为约束,以法律、法规和经营管理约束为条件,建立了基于VaR的银行资产负债管理优化模型,为银行的风险管理提供了决策方法.本模型的特点之一是利用VaR技术建立约束条件,通过在一定置信水平下的最大损失限额来控制贷款组合的违约风险,使贷款配给的风险限定在银行的承受能力和贷款准备金的范围之内;二是运用资产负债管理比率建立约束条件,通过法律、法规和经营管理约束控制流动性风险,使贷款的分配决策满足银行监管要求和银行经营实际;三是直接利用各企业贷款收益率的历史数据求解各贷款之间的收益率相关系数,进而求解组合的方差,而不是利用企业资产的相关系数求解,更直接地反映了贷款收益率之间的相关性.
在CreditMetrics方法和資產負債管理技術的基礎上,以銀行各項資產組閤收益最大化為目標函數,以VaR風險限額為約束,以法律、法規和經營管理約束為條件,建立瞭基于VaR的銀行資產負債管理優化模型,為銀行的風險管理提供瞭決策方法.本模型的特點之一是利用VaR技術建立約束條件,通過在一定置信水平下的最大損失限額來控製貸款組閤的違約風險,使貸款配給的風險限定在銀行的承受能力和貸款準備金的範圍之內;二是運用資產負債管理比率建立約束條件,通過法律、法規和經營管理約束控製流動性風險,使貸款的分配決策滿足銀行鑑管要求和銀行經營實際;三是直接利用各企業貸款收益率的歷史數據求解各貸款之間的收益率相關繫數,進而求解組閤的方差,而不是利用企業資產的相關繫數求解,更直接地反映瞭貸款收益率之間的相關性.
재CreditMetrics방법화자산부채관리기술적기출상,이은행각항자산조합수익최대화위목표함수,이VaR풍험한액위약속,이법률、법규화경영관리약속위조건,건립료기우VaR적은행자산부채관리우화모형,위은행적풍험관리제공료결책방법.본모형적특점지일시이용VaR기술건립약속조건,통과재일정치신수평하적최대손실한액래공제대관조합적위약풍험,사대관배급적풍험한정재은행적승수능력화대관준비금적범위지내;이시운용자산부채관리비솔건립약속조건,통과법률、법규화경영관리약속공제류동성풍험,사대관적분배결책만족은행감관요구화은행경영실제;삼시직접이용각기업대관수익솔적역사수거구해각대관지간적수익솔상관계수,진이구해조합적방차,이불시이용기업자산적상관계수구해,경직접지반영료대관수익솔지간적상관성.
