现代管理科学
現代管理科學
현대관이과학
MODERN MANAGEMENT SCIENCE
2006年
1期
113-115
,共3页
收益率%偏尾特征%偏尾Laplace分布%行为金融
收益率%偏尾特徵%偏尾Laplace分佈%行為金融
수익솔%편미특정%편미Laplace분포%행위금융
本文利用偏尾Laplace分布对我国沪深股市收益率的偏尾特征进行实证检验.研究表明,我国股市的中长期收益率数据存在明显偏尾特征,与Compell的行为金融学解释恰恰相反,这种偏尾特征的具体表现是右尾比左尾厚.此外,研究还表明深市收益率偏尾特征对时间水平的灵敏度比沪市要高,这对投资者将具有一定的启发意义.
本文利用偏尾Laplace分佈對我國滬深股市收益率的偏尾特徵進行實證檢驗.研究錶明,我國股市的中長期收益率數據存在明顯偏尾特徵,與Compell的行為金融學解釋恰恰相反,這種偏尾特徵的具體錶現是右尾比左尾厚.此外,研究還錶明深市收益率偏尾特徵對時間水平的靈敏度比滬市要高,這對投資者將具有一定的啟髮意義.
본문이용편미Laplace분포대아국호심고시수익솔적편미특정진행실증검험.연구표명,아국고시적중장기수익솔수거존재명현편미특정,여Compell적행위금융학해석흡흡상반,저충편미특정적구체표현시우미비좌미후.차외,연구환표명심시수익솔편미특정대시간수평적령민도비호시요고,저대투자자장구유일정적계발의의.
