中国管理科学
中國管理科學
중국관이과학
CHINESE JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCE
2004年
6期
29-33
,共5页
CreditRisk%鞍点逼近%损失程度
CreditRisk%鞍點逼近%損失程度
CreditRisk%안점핍근%손실정도
传统的CreditRisk+模型在度量信用风险过程,假定违约损失是给定不变的,而近年的实证研究表明在实际的金融市场中违约损失是变化的.针对传统模型这一假设的不合理性,本文对模型作了发展.新模型充分考虑了违约时损失程度的变化,用β分布来刻画这种变化,并利用鞍点逼近给出了信用风险的度量,改进了传统递推算法的不足.最后进行数值模拟以说明方法的有效性.
傳統的CreditRisk+模型在度量信用風險過程,假定違約損失是給定不變的,而近年的實證研究錶明在實際的金融市場中違約損失是變化的.針對傳統模型這一假設的不閤理性,本文對模型作瞭髮展.新模型充分攷慮瞭違約時損失程度的變化,用β分佈來刻畫這種變化,併利用鞍點逼近給齣瞭信用風險的度量,改進瞭傳統遞推算法的不足.最後進行數值模擬以說明方法的有效性.
전통적CreditRisk+모형재도량신용풍험과정,가정위약손실시급정불변적,이근년적실증연구표명재실제적금융시장중위약손실시변화적.침대전통모형저일가설적불합이성,본문대모형작료발전.신모형충분고필료위약시손실정도적변화,용β분포래각화저충변화,병이용안점핍근급출료신용풍험적도량,개진료전통체추산법적불족.최후진행수치모의이설명방법적유효성.
