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STATISTICS & INFORMATION TRIBUNE
2005年
2期
55-59,62
,共6页
波动率%持续性%GARCH模型%成交量
波動率%持續性%GARCH模型%成交量
파동솔%지속성%GARCH모형%성교량
文章将成交量变量合理地分解为由好、坏消息分别引致的两部分,结合GARCH模型,研究了成交量对波动率持续性的解释,并得出如下结论:成交量变量对波动率的持续性具有一定的解释力;信息对波动率的影响具有不对称性,坏消息比好消息的影响大;将成交量分解成由好、坏消息分别引致的两部分之后,能够更进一步地解释波动率的持续性.
文章將成交量變量閤理地分解為由好、壞消息分彆引緻的兩部分,結閤GARCH模型,研究瞭成交量對波動率持續性的解釋,併得齣如下結論:成交量變量對波動率的持續性具有一定的解釋力;信息對波動率的影響具有不對稱性,壞消息比好消息的影響大;將成交量分解成由好、壞消息分彆引緻的兩部分之後,能夠更進一步地解釋波動率的持續性.
문장장성교량변량합리지분해위유호、배소식분별인치적량부분,결합GARCH모형,연구료성교량대파동솔지속성적해석,병득출여하결론:성교량변량대파동솔적지속성구유일정적해석력;신식대파동솔적영향구유불대칭성,배소식비호소식적영향대;장성교량분해성유호、배소식분별인치적량부분지후,능구경진일보지해석파동솔적지속성.
