系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
SYSTEMS ENGINEERING--THEORY & PRACTICE
2011年
2期
247-251
,共5页
投资决策%实物期权%期权博弈%投资项目时间有限
投資決策%實物期權%期權博弈%投資項目時間有限
투자결책%실물기권%기권박혁%투자항목시간유한
文章讨论了不确定条件下,投资项目时间有限情况下,两企业在不同竞争环境下投资决策的期权博弈模型.求解出企业在不同竞争环境下投资临界值和企业的价值,通过数值释例和Matlab仿真计算验证结论.结果表明跟随者的投资临界值受投资项目时间的影响:随着时间的增大,增加跟随者的投资价值,加速其投资.在新市场模型下,随着市场的不确定性因素波动率的提高,减速了企业的投资.
文章討論瞭不確定條件下,投資項目時間有限情況下,兩企業在不同競爭環境下投資決策的期權博弈模型.求解齣企業在不同競爭環境下投資臨界值和企業的價值,通過數值釋例和Matlab倣真計算驗證結論.結果錶明跟隨者的投資臨界值受投資項目時間的影響:隨著時間的增大,增加跟隨者的投資價值,加速其投資.在新市場模型下,隨著市場的不確定性因素波動率的提高,減速瞭企業的投資.
문장토론료불학정조건하,투자항목시간유한정황하,량기업재불동경쟁배경하투자결책적기권박혁모형.구해출기업재불동경쟁배경하투자림계치화기업적개치,통과수치석례화Matlab방진계산험증결론.결과표명근수자적투자림계치수투자항목시간적영향:수착시간적증대,증가근수자적투자개치,가속기투자.재신시장모형하,수착시장적불학정성인소파동솔적제고,감속료기업적투자.
