吉首大学学报（自然科学版）
吉首大學學報（自然科學版）
길수대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF JISHOU UNIVERSITY
2008年
3期
35-39
,共5页
佟孟华%杨竹莘%王丽娜%陈传秀
佟孟華%楊竹莘%王麗娜%陳傳秀
동맹화%양죽신%왕려나%진전수
期货价格%现货价格%协整关系%Cranger因果关系
期貨價格%現貨價格%協整關繫%Cranger因果關繫
기화개격%현화개격%협정관계%Cranger인과관계
期货与现货价格之间的变动关系从一个侧面揭示出期货市场的运行效率,同时也是投资者十分关注的问题.借助单位根检验、协整检验、误差修正模型和Granger因果关系检验,以上海期货交易所铜、铝这2个期货品种为例,主要研究期货价格变动对现货价格变动的影响,定量地刻画出期货价格变动对现货价格变动的影响程度.研究结果显示,这2个品种期货与现货价格之间存在长期均衡关系,期货与现货价格相互作用,互为因果.
期貨與現貨價格之間的變動關繫從一箇側麵揭示齣期貨市場的運行效率,同時也是投資者十分關註的問題.藉助單位根檢驗、協整檢驗、誤差脩正模型和Granger因果關繫檢驗,以上海期貨交易所銅、鋁這2箇期貨品種為例,主要研究期貨價格變動對現貨價格變動的影響,定量地刻畫齣期貨價格變動對現貨價格變動的影響程度.研究結果顯示,這2箇品種期貨與現貨價格之間存在長期均衡關繫,期貨與現貨價格相互作用,互為因果.
기화여현화개격지간적변동관계종일개측면게시출기화시장적운행효솔,동시야시투자자십분관주적문제.차조단위근검험、협정검험、오차수정모형화Granger인과관계검험,이상해기화교역소동、려저2개기화품충위례,주요연구기화개격변동대현화개격변동적영향,정량지각화출기화개격변동대현화개격변동적영향정도.연구결과현시,저2개품충기화여현화개격지간존재장기균형관계,기화여현화개격상호작용,호위인과.
