山东财政学院学报
山東財政學院學報
산동재정학원학보
JOURNAI OF SHANDONG FINANCE INSTITUTE(BIMONTHLY)
2009年
1期
47-50
,共4页
CARCH模型%收益率%风险
CARCH模型%收益率%風險
CARCH모형%수익솔%풍험
通过运用GARCH类模型时我国沪市的日收益进行分阶段分析,得出了对于不同的阶段,利空和利好消息对我国股市的影响是不同的,在熊市,利空消息产生的波动要大于利好消息产生的波动;而在牛市,利好消息产生的波动要大于利空消息产生的波动,而且在不同的阶段,投资者对风险所要求的收益也有较大差异.
通過運用GARCH類模型時我國滬市的日收益進行分階段分析,得齣瞭對于不同的階段,利空和利好消息對我國股市的影響是不同的,在熊市,利空消息產生的波動要大于利好消息產生的波動;而在牛市,利好消息產生的波動要大于利空消息產生的波動,而且在不同的階段,投資者對風險所要求的收益也有較大差異.
통과운용GARCH류모형시아국호시적일수익진행분계단분석,득출료대우불동적계단,리공화리호소식대아국고시적영향시불동적,재웅시,리공소식산생적파동요대우리호소식산생적파동;이재우시,리호소식산생적파동요대우리공소식산생적파동,이차재불동적계단,투자자대풍험소요구적수익야유교대차이.
