长沙理工大学学报（社会科学版）
長沙理工大學學報（社會科學版）
장사리공대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF CHANGSHA UNIVERSITY OF SCIENCE & TECHNOLOGY(SOCIAL SCIENCE)
2012年
3期
89-93
,共5页
截L-矩%GPD%VaR
截L-矩%GPD%VaR
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L-矩方法现已成为金融领域厚尾分布分析和建模的重要工具,当极端值较多时,L-矩方法会变得较敏感,截L-矩不但具有L-矩方法的优良特征,而且增加了对首尾极端值的控制参数,对极端值存在的情况更加适用.论文采用AR(1)-GARCH(1,1)模型对收益率序列进行建模分析,得到近似独立同分布的残差序列.在此基础上,基于截L-矩考察广义帕累托分布对上证指数的损失尾部拟合情况,VaR的返回检验表明:基于截L-矩的GPD分布可以较好地拟合损失收益率的尾部,极值VaR可以有效地度量上海股市的风险.
L-矩方法現已成為金融領域厚尾分佈分析和建模的重要工具,噹極耑值較多時,L-矩方法會變得較敏感,截L-矩不但具有L-矩方法的優良特徵,而且增加瞭對首尾極耑值的控製參數,對極耑值存在的情況更加適用.論文採用AR(1)-GARCH(1,1)模型對收益率序列進行建模分析,得到近似獨立同分佈的殘差序列.在此基礎上,基于截L-矩攷察廣義帕纍託分佈對上證指數的損失尾部擬閤情況,VaR的返迴檢驗錶明:基于截L-矩的GPD分佈可以較好地擬閤損失收益率的尾部,極值VaR可以有效地度量上海股市的風險.
L-구방법현이성위금융영역후미분포분석화건모적중요공구,당겁단치교다시,L-구방법회변득교민감,절L-구불단구유L-구방법적우량특정,이차증가료대수미겁단치적공제삼수,대겁단치존재적정황경가괄용.논문채용AR(1)-GARCH(1,1)모형대수익솔서렬진행건모분석,득도근사독립동분포적잔차서렬.재차기출상,기우절L-구고찰엄의파루탁분포대상증지수적손실미부의합정황,VaR적반회검험표명:기우절L-구적GPD분포가이교호지의합손실수익솔적미부,겁치VaR가이유효지도량상해고시적풍험.
