金融与经济
金融與經濟
금융여경제
FINANCE AND ECONOMY
2012年
7期
18-23
,共6页
名义有效汇率%物价指数%非线性分析
名義有效彙率%物價指數%非線性分析
명의유효회솔%물개지수%비선성분석
物价和汇率是开放经济体中重要的、关系极为密切的经济变量.在汇率理论发展的历程中,对物价与汇率两者关系的探讨也始终交织着.本文从非线性计量视角,对我国名义有效汇率与物价,从1994年1月至2012年2月指数的循环波动序列进行分析,结论是名义有效汇率与物价指数循环波动序列存在格兰杰因果关系,且存在非线性关系,具有STAR模型特征,转换变量以名义有效汇率循环波动序列的滞后10期更为明显,转换函数为指数形式,转换速度为48.9,门限阀值为-0.303,在门限的两侧,两者的数量关系不同.
物價和彙率是開放經濟體中重要的、關繫極為密切的經濟變量.在彙率理論髮展的歷程中,對物價與彙率兩者關繫的探討也始終交織著.本文從非線性計量視角,對我國名義有效彙率與物價,從1994年1月至2012年2月指數的循環波動序列進行分析,結論是名義有效彙率與物價指數循環波動序列存在格蘭傑因果關繫,且存在非線性關繫,具有STAR模型特徵,轉換變量以名義有效彙率循環波動序列的滯後10期更為明顯,轉換函數為指數形式,轉換速度為48.9,門限閥值為-0.303,在門限的兩側,兩者的數量關繫不同.
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