中国集体经济
中國集體經濟
중국집체경제
ZHONG GUO JI TI JING JI
2007年
6期
29-30
,共2页
深证综合指数%股票市场波动性%ARCH模型%GARCH模型
深證綜閤指數%股票市場波動性%ARCH模型%GARCH模型
심증종합지수%고표시장파동성%ARCH모형%GARCH모형
股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一.ARCH类模型可以很好地预测证券市场上股价变化的波动性.文章采用ARCH模型及其扩展模型GARRCH模型对深证综合指数的波动性进行实证研究,结果显示深证综合指数的分布表现出非正态性,且有明显的尖峰厚尾性,波动集群性等特点.最后利用ARCH类模型对深证综合指数的波动进行了拟合,结果表明GARCH(2,2)模型对深证指数波动具有较好的拟合效果.
股票價格的頻繁波動是股票市場最明顯的特徵之一.ARCH類模型可以很好地預測證券市場上股價變化的波動性.文章採用ARCH模型及其擴展模型GARRCH模型對深證綜閤指數的波動性進行實證研究,結果顯示深證綜閤指數的分佈錶現齣非正態性,且有明顯的尖峰厚尾性,波動集群性等特點.最後利用ARCH類模型對深證綜閤指數的波動進行瞭擬閤,結果錶明GARCH(2,2)模型對深證指數波動具有較好的擬閤效果.
고표개격적빈번파동시고표시장최명현적특정지일.ARCH류모형가이흔호지예측증권시장상고개변화적파동성.문장채용ARCH모형급기확전모형GARRCH모형대심증종합지수적파동성진행실증연구,결과현시심증종합지수적분포표현출비정태성,차유명현적첨봉후미성,파동집군성등특점.최후이용ARCH류모형대심증종합지수적파동진행료의합,결과표명GARCH(2,2)모형대심증지수파동구유교호적의합효과.
