应用数学学报
應用數學學報
응용수학학보
ACTA MATHEMATICAE APPLICATAE SINICA
2006年
1期
166-174
,共9页
动态策略%有效前沿%不完全市场%方差-最优鞅测度%均值-方差分析
動態策略%有效前沿%不完全市場%方差-最優鞅測度%均值-方差分析
동태책략%유효전연%불완전시장%방차-최우앙측도%균치-방차분석
在不完全市场条件下,通过确定方差-最优鞅测度,给出了动态均值-方差有效策略和有效前沿的解析表达式.动态均值-方差有效策略是二基金的买入-持有策略.基金一仅投资于无风险资产,基金二是动态调整的投资组合.应用资产的动态参数清楚地刻画了投资者持有二基金的数量和二基金的动态投资组合.并且证明了均值-方差有效前沿在期望收益-标准差空间是直线.
在不完全市場條件下,通過確定方差-最優鞅測度,給齣瞭動態均值-方差有效策略和有效前沿的解析錶達式.動態均值-方差有效策略是二基金的買入-持有策略.基金一僅投資于無風險資產,基金二是動態調整的投資組閤.應用資產的動態參數清楚地刻畫瞭投資者持有二基金的數量和二基金的動態投資組閤.併且證明瞭均值-方差有效前沿在期望收益-標準差空間是直線.
재불완전시장조건하,통과학정방차-최우앙측도,급출료동태균치-방차유효책략화유효전연적해석표체식.동태균치-방차유효책략시이기금적매입-지유책략.기금일부투자우무풍험자산,기금이시동태조정적투자조합.응용자산적동태삼수청초지각화료투자자지유이기금적수량화이기금적동태투자조합.병차증명료균치-방차유효전연재기망수익-표준차공간시직선.
