上海理工大学学报
上海理工大學學報
상해리공대학학보
2012年
4期
381-388
,共8页
系统风险%跳跃风险%二次协变差
繫統風險%跳躍風險%二次協變差
계통풍험%도약풍험%이차협변차
β系数是现代资本资产定价模型理论研究的热点之一,在新的理论框架下对β系数进行分解,利用二次协变差方法对上海股票市场的β系数进行深入探讨.通过非参数一致估计量分别估计了上海股票市场的系统扩散风险和系统跳跃风险,并对其中30只股票的月扩散风险系数和月跳跃风险系数进行了统计分析.研究表明:上海A股市场的系统扩散风险系数和系统跳跃风险系数存在明显差异,并且系统扩散风险系数普遍大于系统跳跃风险系数.
β繫數是現代資本資產定價模型理論研究的熱點之一,在新的理論框架下對β繫數進行分解,利用二次協變差方法對上海股票市場的β繫數進行深入探討.通過非參數一緻估計量分彆估計瞭上海股票市場的繫統擴散風險和繫統跳躍風險,併對其中30隻股票的月擴散風險繫數和月跳躍風險繫數進行瞭統計分析.研究錶明:上海A股市場的繫統擴散風險繫數和繫統跳躍風險繫數存在明顯差異,併且繫統擴散風險繫數普遍大于繫統跳躍風險繫數.
β계수시현대자본자산정개모형이론연구적열점지일,재신적이론광가하대β계수진행분해,이용이차협변차방법대상해고표시장적β계수진행심입탐토.통과비삼수일치고계량분별고계료상해고표시장적계통확산풍험화계통도약풍험,병대기중30지고표적월확산풍험계수화월도약풍험계수진행료통계분석.연구표명:상해A고시장적계통확산풍험계수화계통도약풍험계수존재명현차이,병차계통확산풍험계수보편대우계통도약풍험계수.
