北京理工大学学报（社会科学版）
北京理工大學學報（社會科學版）
북경리공대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF BEIJING INSTITUTE OF TECHNOLOGY(SOCIAL SCIENCES EDITION)
2012年
3期
27-31
,共5页
沪深300股指期货%标的指数%波动率%GARCH模型
滬深300股指期貨%標的指數%波動率%GARCH模型
호심300고지기화%표적지수%파동솔%GARCH모형
沪深300股指期货对标的指数的影响日益受到理论界和实务界关注.利用修正GARCH模型,以2007年1月4日至2011年7月22日沪深300指数为研究样本,并使用同期的上海银行同业拆放利率作为替代变量,通过整体回归和分阶段回归分析沪深300股指期货上市前后标的指数波动率的变化.研究发现:沪深300指数期货的引入降低了标的指数的波动率；同时,沪深300指数期货的引入加快了标的指数现货市场的信息传递速度.
滬深300股指期貨對標的指數的影響日益受到理論界和實務界關註.利用脩正GARCH模型,以2007年1月4日至2011年7月22日滬深300指數為研究樣本,併使用同期的上海銀行同業拆放利率作為替代變量,通過整體迴歸和分階段迴歸分析滬深300股指期貨上市前後標的指數波動率的變化.研究髮現:滬深300指數期貨的引入降低瞭標的指數的波動率；同時,滬深300指數期貨的引入加快瞭標的指數現貨市場的信息傳遞速度.
호심300고지기화대표적지수적영향일익수도이론계화실무계관주.이용수정GARCH모형,이2007년1월4일지2011년7월22일호심300지수위연구양본,병사용동기적상해은행동업탁방리솔작위체대변량,통과정체회귀화분계단회귀분석호심300고지기화상시전후표적지수파동솔적변화.연구발현:호심300지수기화적인입강저료표적지수적파동솔；동시,호심300지수기화적인입가쾌료표적지수현화시장적신식전체속도.
