系统科学与数学
繫統科學與數學
계통과학여수학
JOURNAL OF SYSTEMS SCIENCE AND MATHEMATICAL SCIENCES
2011年
3期
277-286
,共10页
股指期货%保证金%风险价值(VaR)%标准投资组合风险分析(SPAN系统)
股指期貨%保證金%風險價值(VaR)%標準投資組閤風險分析(SPAN繫統)
고지기화%보증금%풍험개치(VaR)%표준투자조합풍험분석(SPAN계통)
基于我国股指期货的真实数据,灵活运用参数VaR模型,蒙特卡罗方法和copula 技术,给出了SPAN系统应用在中国股指期货保证金上的详细步骤以及具有中国特色的参数设置方法,解决了股指期货推出初期SPAN系统中有关参数设置问题这一技术障碍.实证结果显示,我国股指期货合约所需保证金均低于当前国内股指期货保证金水平,应该改进保证金模式、降低保证金水平.
基于我國股指期貨的真實數據,靈活運用參數VaR模型,矇特卡囉方法和copula 技術,給齣瞭SPAN繫統應用在中國股指期貨保證金上的詳細步驟以及具有中國特色的參數設置方法,解決瞭股指期貨推齣初期SPAN繫統中有關參數設置問題這一技術障礙.實證結果顯示,我國股指期貨閤約所需保證金均低于噹前國內股指期貨保證金水平,應該改進保證金模式、降低保證金水平.
기우아국고지기화적진실수거,령활운용삼수VaR모형,몽특잡라방법화copula 기술,급출료SPAN계통응용재중국고지기화보증금상적상세보취이급구유중국특색적삼수설치방법,해결료고지기화추출초기SPAN계통중유관삼수설치문제저일기술장애.실증결과현시,아국고지기화합약소수보증금균저우당전국내고지기화보증금수평,응해개진보증금모식、강저보증금수평.
