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FINANCE FORUM
2006年
11期
42-47
,共6页
商业银行%信用风险%企业财务危机%生存分析%Cox 模型%多期预警
商業銀行%信用風險%企業財務危機%生存分析%Cox 模型%多期預警
상업은행%신용풍험%기업재무위궤%생존분석%Cox 모형%다기예경
企业发生财务危机,不能归还到期贷款是商业银行信贷资产的主要风险来源,商业银行如何构建恰当的信用风险评估模型来预测企业的财务危机,从而避免这类信用风险的出现就显得尤为重要.本文以我国上市公司为研究对象,结合杜邦分析法建立了基于生存分析的信用风险评估模型,模型对于随机选取的预测样本,其提前1年、2年和3年的预测准确率分别达到86%、72%和68%.通过与Altman模型、Ohlson模型预测结果的比较和鲁棒性检验的结果发现,该模型同时具有可以使用时间序列、无需样本配对、中远期预测能力强和高鲁棒性的特点,这些特点特别对于商业银行中长期信贷风险管理具有较高的应用价值.
企業髮生財務危機,不能歸還到期貸款是商業銀行信貸資產的主要風險來源,商業銀行如何構建恰噹的信用風險評估模型來預測企業的財務危機,從而避免這類信用風險的齣現就顯得尤為重要.本文以我國上市公司為研究對象,結閤杜邦分析法建立瞭基于生存分析的信用風險評估模型,模型對于隨機選取的預測樣本,其提前1年、2年和3年的預測準確率分彆達到86%、72%和68%.通過與Altman模型、Ohlson模型預測結果的比較和魯棒性檢驗的結果髮現,該模型同時具有可以使用時間序列、無需樣本配對、中遠期預測能力彊和高魯棒性的特點,這些特點特彆對于商業銀行中長期信貸風險管理具有較高的應用價值.
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