中国矿业大学学报
中國礦業大學學報
중국광업대학학보
JOURNAL OF CHINA UNIVERSITY OF MINING & TECHNOLOGY
2006年
3期
419-422
,共4页
吴祝武%朱开永%胡建华%许盈盈
吳祝武%硃開永%鬍建華%許盈盈
오축무%주개영%호건화%허영영
证券组合%有效前沿%扰动%漂移
證券組閤%有效前沿%擾動%漂移
증권조합%유효전연%우동%표이
基于均值-方差(M-V)投资组合选择模型,分析了证券市场上不存在无风险资产且允许卖空条件下证券组合特征关于证券数减少的灵敏度.通过引入扰动因子和扰动矩阵,建立了证券数减少时M-V组合模型.同时与原有模型进行了比较,分析了证券数减少对有效前沿的影响.结果表明:证券数减少时M-V证券组合有效前沿向右漂移且开口变大,并给出了相应的经济解释.
基于均值-方差(M-V)投資組閤選擇模型,分析瞭證券市場上不存在無風險資產且允許賣空條件下證券組閤特徵關于證券數減少的靈敏度.通過引入擾動因子和擾動矩陣,建立瞭證券數減少時M-V組閤模型.同時與原有模型進行瞭比較,分析瞭證券數減少對有效前沿的影響.結果錶明:證券數減少時M-V證券組閤有效前沿嚮右漂移且開口變大,併給齣瞭相應的經濟解釋.
기우균치-방차(M-V)투자조합선택모형,분석료증권시장상불존재무풍험자산차윤허매공조건하증권조합특정관우증권수감소적령민도.통과인입우동인자화우동구진,건립료증권수감소시M-V조합모형.동시여원유모형진행료비교,분석료증권수감소대유효전연적영향.결과표명:증권수감소시M-V증권조합유효전연향우표이차개구변대,병급출료상응적경제해석.
