系统工程
繫統工程
계통공정
SYSTEMS ENGINEERING
2008年
9期
74-79
,共6页
游达明%鲁小东%曾蔚%颜春燕%申付兆
遊達明%魯小東%曾蔚%顏春燕%申付兆
유체명%로소동%증위%안춘연%신부조
期货市场流动性协动%行业效应%地域效应%组合效应
期貨市場流動性協動%行業效應%地域效應%組閤效應
기화시장류동성협동%행업효응%지역효응%조합효응
以交易量、交易金额、持仓量、平均深度、有效交易量以及非流动性指标作为流动性度量指标,以近三年的日数据为基础,对中国期货市场流动性协动进行了实证研究.结果表明,中国期货市场存在显著的流动性协动现象,日内交易者易受市场流动性变化的影响,并且该现象具有显著的行业效应、地域效应以及组合效应.
以交易量、交易金額、持倉量、平均深度、有效交易量以及非流動性指標作為流動性度量指標,以近三年的日數據為基礎,對中國期貨市場流動性協動進行瞭實證研究.結果錶明,中國期貨市場存在顯著的流動性協動現象,日內交易者易受市場流動性變化的影響,併且該現象具有顯著的行業效應、地域效應以及組閤效應.
이교역량、교역금액、지창량、평균심도、유효교역량이급비류동성지표작위류동성도량지표,이근삼년적일수거위기출,대중국기화시장류동성협동진행료실증연구.결과표명,중국기화시장존재현저적류동성협동현상,일내교역자역수시장류동성변화적영향,병차해현상구유현저적행업효응、지역효응이급조합효응.
