四川大学学报（自然科学版）
四川大學學報（自然科學版）
사천대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF SICHUAN UNIVERSITY（NATURAL SCIENCE EDITION）
2012年
1期
15-22
,共8页
偏t分布%FIGARCH模型%波动群集性%长记忆性
偏t分佈%FIGARCH模型%波動群集性%長記憶性
편t분포%FIGARCH모형%파동군집성%장기억성
自二十世纪八十年代以来,金融时间序列的波动群聚性,尖峰厚尾性和长记忆性特征的研究已经成为众多研究的论题,是当今金融风险管理的核心.GARCH类模型是波动群聚性建模中常用的模型.作者在简要介绍金融时间序列波动性的GARCH模型的基础上,运用MATLAB软件包编程,利用FIGARCH模型、NAGARCH模型和EGARCH模型对中国股市波动特征进行建模,并比较了正态分布、Student-t分布、GED分布和偏t分布等四种不同分布特征的FIGARCH、NAGARCH和EGARCH模型对中国股市波动特征的拟合.实证结果表明,偏t分布更适合我国股市波动特征的描述,FIGARCH模型在拟合效果方面要优于其他模型.
自二十世紀八十年代以來,金融時間序列的波動群聚性,尖峰厚尾性和長記憶性特徵的研究已經成為衆多研究的論題,是噹今金融風險管理的覈心.GARCH類模型是波動群聚性建模中常用的模型.作者在簡要介紹金融時間序列波動性的GARCH模型的基礎上,運用MATLAB軟件包編程,利用FIGARCH模型、NAGARCH模型和EGARCH模型對中國股市波動特徵進行建模,併比較瞭正態分佈、Student-t分佈、GED分佈和偏t分佈等四種不同分佈特徵的FIGARCH、NAGARCH和EGARCH模型對中國股市波動特徵的擬閤.實證結果錶明,偏t分佈更適閤我國股市波動特徵的描述,FIGARCH模型在擬閤效果方麵要優于其他模型.
자이십세기팔십년대이래,금융시간서렬적파동군취성,첨봉후미성화장기억성특정적연구이경성위음다연구적론제,시당금금융풍험관리적핵심.GARCH류모형시파동군취성건모중상용적모형.작자재간요개소금융시간서렬파동성적GARCH모형적기출상,운용MATLAB연건포편정,이용FIGARCH모형、NAGARCH모형화EGARCH모형대중국고시파동특정진행건모,병비교료정태분포、Student-t분포、GED분포화편t분포등사충불동분포특정적FIGARCH、NAGARCH화EGARCH모형대중국고시파동특정적의합.실증결과표명,편t분포경괄합아국고시파동특정적묘술,FIGARCH모형재의합효과방면요우우기타모형.
