南京审计学院学报
南京審計學院學報
남경심계학원학보
JOURNAL OF NANJING AUDIT UNIVERSITY
2010年
3期
19-23
,共5页
VaR%信用风险%可违约债券%首达时
VaR%信用風險%可違約債券%首達時
VaR%신용풍험%가위약채권%수체시
将VaR方法引入到可违约债券定价模型中,发现当可违约债券的在险价值超过确定的边界时,债券发生违约.本文分析了违约边界可能形式,给出在无风险利率为常数时的定价公式,提出可以利用Monte Carlo来求解价格公式,并得到数值解,还分析了当无风险利率随时间变化时的情形.
將VaR方法引入到可違約債券定價模型中,髮現噹可違約債券的在險價值超過確定的邊界時,債券髮生違約.本文分析瞭違約邊界可能形式,給齣在無風險利率為常數時的定價公式,提齣可以利用Monte Carlo來求解價格公式,併得到數值解,還分析瞭噹無風險利率隨時間變化時的情形.
장VaR방법인입도가위약채권정개모형중,발현당가위약채권적재험개치초과학정적변계시,채권발생위약.본문분석료위약변계가능형식,급출재무풍험리솔위상수시적정개공식,제출가이이용Monte Carlo래구해개격공식,병득도수치해,환분석료당무풍험리솔수시간변화시적정형.
