重庆大学学报(自然科学版)
重慶大學學報(自然科學版)
중경대학학보(자연과학판)
JOURNAL OF CHONGQING UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE EDITION)
2004年
8期
139-141,151
,共4页
可转换债券%转换比率%可转换债券定价%内嵌期权%内含债券%模型
可轉換債券%轉換比率%可轉換債券定價%內嵌期權%內含債券%模型
가전환채권%전환비솔%가전환채권정개%내감기권%내함채권%모형
将可转换债券看作内嵌期权和内含债券的组合物,从投资者一般投资心理考虑问题,即投资者是否投资取决于投资收益率大于其事先设定的投资收益率底线的可能性,得到可转换债券转换比率模型.通过模型的解发现:可转换债券转换比率仅仅与可转换债券内嵌期权和内含债券两者收益率均值、方差以及两者的相关系数有关,转换比率是内生变量.模型提供了客观确定可转换债券转换比率的方法和理论指导.
將可轉換債券看作內嵌期權和內含債券的組閤物,從投資者一般投資心理攷慮問題,即投資者是否投資取決于投資收益率大于其事先設定的投資收益率底線的可能性,得到可轉換債券轉換比率模型.通過模型的解髮現:可轉換債券轉換比率僅僅與可轉換債券內嵌期權和內含債券兩者收益率均值、方差以及兩者的相關繫數有關,轉換比率是內生變量.模型提供瞭客觀確定可轉換債券轉換比率的方法和理論指導.
장가전환채권간작내감기권화내함채권적조합물,종투자자일반투자심리고필문제,즉투자자시부투자취결우투자수익솔대우기사선설정적투자수익솔저선적가능성,득도가전환채권전환비솔모형.통과모형적해발현:가전환채권전환비솔부부여가전환채권내감기권화내함채권량자수익솔균치、방차이급량자적상관계수유관,전환비솔시내생변량.모형제공료객관학정가전환채권전환비솔적방법화이론지도.
