系统管理学报
繫統管理學報
계통관이학보
JOURNAL OF SYSTEMS & MANAGEMENT
2012年
3期
399-402,408
,共5页
实物期权定价%区间分析%分布函数%B-S公式
實物期權定價%區間分析%分佈函數%B-S公式
실물기권정개%구간분석%분포함수%B-S공식
实物期权定价中一般假定期望现金流现值和投资成本为确定值,实际上,由于风险投资项目的高度不确定性,该假设是不现实的.针对此问题,提出了基于区间分析的实物期权定价方法.详细介绍了基于区间分析的分布函数估计方法；提出了在实物期权定价中将不确定的输入变量表示为随机变量,基于区间分析,并利用Black-Scholes公式为之定价,得到期权值的分布函数；最后,通过实例验证了该方法的有效性.
實物期權定價中一般假定期望現金流現值和投資成本為確定值,實際上,由于風險投資項目的高度不確定性,該假設是不現實的.針對此問題,提齣瞭基于區間分析的實物期權定價方法.詳細介紹瞭基于區間分析的分佈函數估計方法；提齣瞭在實物期權定價中將不確定的輸入變量錶示為隨機變量,基于區間分析,併利用Black-Scholes公式為之定價,得到期權值的分佈函數；最後,通過實例驗證瞭該方法的有效性.
실물기권정개중일반가정기망현금류현치화투자성본위학정치,실제상,유우풍험투자항목적고도불학정성,해가설시불현실적.침대차문제,제출료기우구간분석적실물기권정개방법.상세개소료기우구간분석적분포함수고계방법；제출료재실물기권정개중장불학정적수입변량표시위수궤변량,기우구간분석,병이용Black-Scholes공식위지정개,득도기권치적분포함수；최후,통과실례험증료해방법적유효성.
