西安电子科技大学学报（社会科学版）
西安電子科技大學學報（社會科學版）
서안전자과기대학학보（사회과학판）
JORUNAL OF XIDIAN UNIVERSITY(SOCIAL SCIENCES EDITION)
2010年
4期
27-32
,共6页
GARCH类模型%波动率%预测%评价
GARCH類模型%波動率%預測%評價
GARCH류모형%파동솔%예측%평개
以沪铜期货为例,研究了GARCH、EGARCH、FIGARCH和FlEGARCH四种模型的波动率预测效果.以已实现波动率为模型评价衡量标准,分别采用M-Z回归和损失函数进行预测效果检验,结果表明,无论残差服从高斯分布还是t-分布,不同的GARCH类模型预测效果有显著差异,其中FIGARCH模型预测效果最好,其次是GARCH模型,EGARCH和FIEGARCH模型预测效果不佳.此结论说明我国铜期货市场具有显著的长记忆性,但不具有非对称效应.
以滬銅期貨為例,研究瞭GARCH、EGARCH、FIGARCH和FlEGARCH四種模型的波動率預測效果.以已實現波動率為模型評價衡量標準,分彆採用M-Z迴歸和損失函數進行預測效果檢驗,結果錶明,無論殘差服從高斯分佈還是t-分佈,不同的GARCH類模型預測效果有顯著差異,其中FIGARCH模型預測效果最好,其次是GARCH模型,EGARCH和FIEGARCH模型預測效果不佳.此結論說明我國銅期貨市場具有顯著的長記憶性,但不具有非對稱效應.
이호동기화위례,연구료GARCH、EGARCH、FIGARCH화FlEGARCH사충모형적파동솔예측효과.이이실현파동솔위모형평개형량표준,분별채용M-Z회귀화손실함수진행예측효과검험,결과표명,무론잔차복종고사분포환시t-분포,불동적GARCH류모형예측효과유현저차이,기중FIGARCH모형예측효과최호,기차시GARCH모형,EGARCH화FIEGARCH모형예측효과불가.차결논설명아국동기화시장구유현저적장기억성,단불구유비대칭효응.
