财经论丛
財經論叢
재경론총
COLLECTED ESSAYS ON FINANCE AND ECONOMICS
2012年
4期
47-53
,共7页
贷款转让%信用风险转移%银行系统性风险
貸款轉讓%信用風險轉移%銀行繫統性風險
대관전양%신용풍험전이%은행계통성풍험
美国次贷危机使学界和业界都开始关注信用风险转移机制及其影响,在金融危机日趋频繁的背景下,探讨中国CRT市场发展状况及其对银行系统性风险的影响具有重要意义.本文利用中国上市银行的面板数据,实证研究贷款转让对银行系统性风险的影响,研究发现贷款转让行为会提高商业银行的系统性风险,而通过贝塔的分解,发现系统性风险水平的提高并非源自银行个体风险水平的提高,而是源自贷款转让导致的商业银行与市场相关程度的提高.
美國次貸危機使學界和業界都開始關註信用風險轉移機製及其影響,在金融危機日趨頻繁的揹景下,探討中國CRT市場髮展狀況及其對銀行繫統性風險的影響具有重要意義.本文利用中國上市銀行的麵闆數據,實證研究貸款轉讓對銀行繫統性風險的影響,研究髮現貸款轉讓行為會提高商業銀行的繫統性風險,而通過貝塔的分解,髮現繫統性風險水平的提高併非源自銀行箇體風險水平的提高,而是源自貸款轉讓導緻的商業銀行與市場相關程度的提高.
미국차대위궤사학계화업계도개시관주신용풍험전이궤제급기영향,재금융위궤일추빈번적배경하,탐토중국CRT시장발전상황급기대은행계통성풍험적영향구유중요의의.본문이용중국상시은행적면판수거,실증연구대관전양대은행계통성풍험적영향,연구발현대관전양행위회제고상업은행적계통성풍험,이통과패탑적분해,발현계통성풍험수평적제고병비원자은행개체풍험수평적제고,이시원자대관전양도치적상업은행여시장상관정도적제고.
