数量经济技术经济研究
數量經濟技術經濟研究
수량경제기술경제연구
QUANTITATIVE AND TECHNICAL ECONOMICS
2004年
2期
116-124
,共9页
人民币汇率%购买力平价%界限检验%误差修正模型
人民幣彙率%購買力平價%界限檢驗%誤差脩正模型
인민폐회솔%구매력평개%계한검험%오차수정모형
本文采用界限检验(bunds test)方法对人民币汇率购买力平价进行经验分析.与协整检验不同,界限检验具有直接检验变量间长期相关性的优点,而不管各相关变量是零阶单整、一阶单整还是混合形式,不必预先对相关变量进行单位根检验.通过对人民币兑德国马克、港币、日元和美元四种名义汇率的界限检验,本文的经验分析结果显示,1994年汇率制度改革以来人民币汇率购买力平价得到部分经验证据的支持.其中,人民币兑美元和人民币兑港币汇率的走势符合购买力平价理论,而人民币兑德国马克和人民币兑日元汇率不符合购买力平价理论.
本文採用界限檢驗(bunds test)方法對人民幣彙率購買力平價進行經驗分析.與協整檢驗不同,界限檢驗具有直接檢驗變量間長期相關性的優點,而不管各相關變量是零階單整、一階單整還是混閤形式,不必預先對相關變量進行單位根檢驗.通過對人民幣兌德國馬剋、港幣、日元和美元四種名義彙率的界限檢驗,本文的經驗分析結果顯示,1994年彙率製度改革以來人民幣彙率購買力平價得到部分經驗證據的支持.其中,人民幣兌美元和人民幣兌港幣彙率的走勢符閤購買力平價理論,而人民幣兌德國馬剋和人民幣兌日元彙率不符閤購買力平價理論.
본문채용계한검험(bunds test)방법대인민폐회솔구매력평개진행경험분석.여협정검험불동,계한검험구유직접검험변량간장기상관성적우점,이불관각상관변량시령계단정、일계단정환시혼합형식,불필예선대상관변량진행단위근검험.통과대인민폐태덕국마극、항폐、일원화미원사충명의회솔적계한검험,본문적경험분석결과현시,1994년회솔제도개혁이래인민폐회솔구매력평개득도부분경험증거적지지.기중,인민폐태미원화인민폐태항폐회솔적주세부합구매력평개이론,이인민폐태덕국마극화인민폐태일원회솔불부합구매력평개이론.
