市场论坛
市場論罈
시장론단
MARKET FORUM
2009年
7期
74-75
,共2页
GARCH模型%价格指数%波动性
GARCH模型%價格指數%波動性
GARCH모형%개격지수%파동성
文章以中国股票市场上的沪市价格指数为样本,采用GARCH对沪市价格指数的波动性进行分析.实证研究的结果说明了沪市有着强烈的风险溢价现象,股票价格和风险成正比,当股市波动较大时,风险较大,相应的回报率也较高;股市波动对外部的反应函数以一个相对较快的速度递增,股市一旦出现大的波动在短的时间内很难消除.
文章以中國股票市場上的滬市價格指數為樣本,採用GARCH對滬市價格指數的波動性進行分析.實證研究的結果說明瞭滬市有著彊烈的風險溢價現象,股票價格和風險成正比,噹股市波動較大時,風險較大,相應的迴報率也較高;股市波動對外部的反應函數以一箇相對較快的速度遞增,股市一旦齣現大的波動在短的時間內很難消除.
문장이중국고표시장상적호시개격지수위양본,채용GARCH대호시개격지수적파동성진행분석.실증연구적결과설명료호시유착강렬적풍험일개현상,고표개격화풍험성정비,당고시파동교대시,풍험교대,상응적회보솔야교고;고시파동대외부적반응함수이일개상대교쾌적속도체증,고시일단출현대적파동재단적시간내흔난소제.
