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STATISTICS & INFORMATION TRIBUNE
2010年
10期
40-44
,共5页
李素芳%朱慧明%虞克明%郝立亚
李素芳%硃慧明%虞剋明%郝立亞
리소방%주혜명%우극명%학립아
协整%超高频数据%贝叶斯分析%Gibbs抽样
協整%超高頻數據%貝葉斯分析%Gibbs抽樣
협정%초고빈수거%패협사분석%Gibbs추양
针对传统协整检验不能适用于具有随机性特征的超高频金融数据的问题,构建贝叶斯超高频金融数据协整模型,结合参数的后验条件分布设计Gibbs抽样方案,提出基于超高频金融数据的贝叶斯协整检验方法,并利用中国股市超高频金融数据进行实证分析.研究结果表明:贝叶斯方法把参数看作随机变量的思想适合超高频数据随机性的特点,贝叶斯超高频数据协整方法能够不断更新参数信息,避免了OLS估计的有偏性问题,可以得到更符合实际的结论.
針對傳統協整檢驗不能適用于具有隨機性特徵的超高頻金融數據的問題,構建貝葉斯超高頻金融數據協整模型,結閤參數的後驗條件分佈設計Gibbs抽樣方案,提齣基于超高頻金融數據的貝葉斯協整檢驗方法,併利用中國股市超高頻金融數據進行實證分析.研究結果錶明:貝葉斯方法把參數看作隨機變量的思想適閤超高頻數據隨機性的特點,貝葉斯超高頻數據協整方法能夠不斷更新參數信息,避免瞭OLS估計的有偏性問題,可以得到更符閤實際的結論.
침대전통협정검험불능괄용우구유수궤성특정적초고빈금융수거적문제,구건패협사초고빈금융수거협정모형,결합삼수적후험조건분포설계Gibbs추양방안,제출기우초고빈금융수거적패협사협정검험방법,병이용중국고시초고빈금융수거진행실증분석.연구결과표명:패협사방법파삼수간작수궤변량적사상괄합초고빈수거수궤성적특점,패협사초고빈수거협정방법능구불단경신삼수신식,피면료OLS고계적유편성문제,가이득도경부합실제적결론.
