复杂系统与复杂性科学
複雜繫統與複雜性科學
복잡계통여복잡성과학
COMPLEX SYSTEMS AND COMPLEXITY SCIENCE
2008年
2期
62-71
,共10页
人工股市%特征性事实%基于主体的计算经济学
人工股市%特徵性事實%基于主體的計算經濟學
인공고시%특정성사실%기우주체적계산경제학
研究不同市场形态下股票市场的特征性事实对理解股市运行有指导意义.构建了一个具有基础均衡、泡沫均衡、周期和混沌4种市场形态的多主体股市模型,并对其各种形态进行了计算机仿真实验,然后对仿真收益率序列统计分析.研究表明:4种市场形态均存在尖峰肥尾、波动聚集和长期记忆特性,其中以基础均衡状态最为明显,周期和混沌次之,泡沫均衡最弱.
研究不同市場形態下股票市場的特徵性事實對理解股市運行有指導意義.構建瞭一箇具有基礎均衡、泡沫均衡、週期和混沌4種市場形態的多主體股市模型,併對其各種形態進行瞭計算機倣真實驗,然後對倣真收益率序列統計分析.研究錶明:4種市場形態均存在尖峰肥尾、波動聚集和長期記憶特性,其中以基礎均衡狀態最為明顯,週期和混沌次之,泡沫均衡最弱.
연구불동시장형태하고표시장적특정성사실대리해고시운행유지도의의.구건료일개구유기출균형、포말균형、주기화혼돈4충시장형태적다주체고시모형,병대기각충형태진행료계산궤방진실험,연후대방진수익솔서렬통계분석.연구표명:4충시장형태균존재첨봉비미、파동취집화장기기억특성,기중이기출균형상태최위명현,주기화혼돈차지,포말균형최약.