上海海事大学学报
上海海事大學學報
상해해사대학학보
JOURNAL OF SHANGHAI MARITIME UNIVERSITY
2009年
1期
40-44,78
,共6页
BDI%长记忆性%ADF-KPSS联合检验%FIGARCH模型%修正R/S分析法
BDI%長記憶性%ADF-KPSS聯閤檢驗%FIGARCH模型%脩正R/S分析法
BDI%장기억성%ADF-KPSS연합검험%FIGARCH모형%수정R/S분석법
针对目前关于各类航运市场的研究都暗示出波罗的海干散货运价指数(BDI)很可能具有长记忆性的问题,对BDI是否具有长记忆性问题进行实证研究.BDI收益率序列的R/S分析和ADF-KPSS联合检验表明BDI收益率序列不具有显著的长记忆性;对代表BDI波动性的绝对收益率和平方收益率进行ADF-KPSS联合检验,发现两者都具有显著的长记忆性;应用FIGARCH模型,度量其波动的长记忆性.这些研究结果反映出国际航运市场确实具有一定的长记忆性.
針對目前關于各類航運市場的研究都暗示齣波囉的海榦散貨運價指數(BDI)很可能具有長記憶性的問題,對BDI是否具有長記憶性問題進行實證研究.BDI收益率序列的R/S分析和ADF-KPSS聯閤檢驗錶明BDI收益率序列不具有顯著的長記憶性;對代錶BDI波動性的絕對收益率和平方收益率進行ADF-KPSS聯閤檢驗,髮現兩者都具有顯著的長記憶性;應用FIGARCH模型,度量其波動的長記憶性.這些研究結果反映齣國際航運市場確實具有一定的長記憶性.
침대목전관우각류항운시장적연구도암시출파라적해간산화운개지수(BDI)흔가능구유장기억성적문제,대BDI시부구유장기억성문제진행실증연구.BDI수익솔서렬적R/S분석화ADF-KPSS연합검험표명BDI수익솔서렬불구유현저적장기억성;대대표BDI파동성적절대수익솔화평방수익솔진행ADF-KPSS연합검험,발현량자도구유현저적장기억성;응용FIGARCH모형,도량기파동적장기억성.저사연구결과반영출국제항운시장학실구유일정적장기억성.
