系统工程
繫統工程
계통공정
SYSTEMS ENGINEERING
2001年
3期
25-29
,共5页
期权定价%套期保值%投资消费%鞅%随机最优控制
期權定價%套期保值%投資消費%鞅%隨機最優控製
기권정개%투기보치%투자소비%앙%수궤최우공제
给出Banach空间D1,1上梯度算子D的一个性质,以及算术型亚式期权的定价与套期保值策略的计算途径,该计算途径将定价及套期保值策略的计算转变为一个简单的偏微分方程的求解;对投资者极大化生命期期望消费效用的最优化问题,在较一般情形下给出了由证券交易价格(部分信息)决定的最优投资消费策略显式解;从贷款利率高于存款利率的实际出发,讨论债务固定公司的最优投资策略问题,得到最优策略是公司当前财富净值的分段线性函数.
給齣Banach空間D1,1上梯度算子D的一箇性質,以及算術型亞式期權的定價與套期保值策略的計算途徑,該計算途徑將定價及套期保值策略的計算轉變為一箇簡單的偏微分方程的求解;對投資者極大化生命期期望消費效用的最優化問題,在較一般情形下給齣瞭由證券交易價格(部分信息)決定的最優投資消費策略顯式解;從貸款利率高于存款利率的實際齣髮,討論債務固定公司的最優投資策略問題,得到最優策略是公司噹前財富淨值的分段線性函數.
급출Banach공간D1,1상제도산자D적일개성질,이급산술형아식기권적정개여투기보치책략적계산도경,해계산도경장정개급투기보치책략적계산전변위일개간단적편미분방정적구해;대투자자겁대화생명기기망소비효용적최우화문제,재교일반정형하급출료유증권교역개격(부분신식)결정적최우투자소비책략현식해;종대관리솔고우존관리솔적실제출발,토론채무고정공사적최우투자책략문제,득도최우책략시공사당전재부정치적분단선성함수.
