山西师范大学学报(自然科学版)
山西師範大學學報(自然科學版)
산서사범대학학보(자연과학판)
JOURNAL OF SHANXI TEACHER'S UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE EDITION)
2002年
2期
16-19
,共4页
二叉树%亚洲期权%有限差分
二扠樹%亞洲期權%有限差分
이차수%아주기권%유한차분
Binomial tree%Asian options%Finite difference CLC number:TB114.1 Document code: A
亚洲期权是路径依赖期权的一个突出的例子.路径依赖期权费用不仅依赖于标的资产当前的价格,而且依赖于在给定的时期内标的资产的历史价格.考克斯等人在1979年首先提出的二叉树方法是很广泛的期权定价方法.在本文中,二叉树方法被推广到亚洲期权定价上去,并建立了二叉树方法与有限差分方法在亚洲期权定价上的关系.
亞洲期權是路徑依賴期權的一箇突齣的例子.路徑依賴期權費用不僅依賴于標的資產噹前的價格,而且依賴于在給定的時期內標的資產的歷史價格.攷剋斯等人在1979年首先提齣的二扠樹方法是很廣汎的期權定價方法.在本文中,二扠樹方法被推廣到亞洲期權定價上去,併建立瞭二扠樹方法與有限差分方法在亞洲期權定價上的關繫.
아주기권시로경의뢰기권적일개돌출적례자.로경의뢰기권비용불부의뢰우표적자산당전적개격,이차의뢰우재급정적시기내표적자산적역사개격.고극사등인재1979년수선제출적이차수방법시흔엄범적기권정개방법.재본문중,이차수방법피추엄도아주기권정개상거,병건립료이차수방법여유한차분방법재아주기권정개상적관계.
Asian options are well-known examples of path-dependent options whose payoffs depend on historical value of the underlying asset over a given time period as well as well as its cur-rent peice. The binomial tree method (BTM) first proposed by Cox et al (1979), is the most popular approach to pricing options. In this paper, we extend such method to the valuation of Asian options,and establish the relationship between binomial tree methods and finite dif-ference methods for Asian options.
