当代经济
噹代經濟
당대경제
CONTEMPORARY ECONOMICS
2012年
3期
122-123
,共2页
非对称Laplace分布%AGARCH-M模型%ES后验测试
非對稱Laplace分佈%AGARCH-M模型%ES後驗測試
비대칭Laplace분포%AGARCH-M모형%ES후험측시
本文采用非对称Laplace分布来拟合具有尖峰、厚尾、有偏特征的金融收益率残差序列,利用AGARCH-M模型来描述金融序列波动的＂杠杆效应＂,提出了准确有效的Asym-metric-Laplace-AGARCH-M模型来度量金融收益序列的ES。通过实证分析表明,Asymmetric-Laplace-AGARCH-M模型能很好地度量金融收益风险。
本文採用非對稱Laplace分佈來擬閤具有尖峰、厚尾、有偏特徵的金融收益率殘差序列,利用AGARCH-M模型來描述金融序列波動的＂槓桿效應＂,提齣瞭準確有效的Asym-metric-Laplace-AGARCH-M模型來度量金融收益序列的ES。通過實證分析錶明,Asymmetric-Laplace-AGARCH-M模型能很好地度量金融收益風險。
본문채용비대칭Laplace분포래의합구유첨봉、후미、유편특정적금융수익솔잔차서렬,이용AGARCH-M모형래묘술금융서렬파동적＂강간효응＂,제출료준학유효적Asym-metric-Laplace-AGARCH-M모형래도량금융수익서렬적ES。통과실증분석표명,Asymmetric-Laplace-AGARCH-M모형능흔호지도량금융수익풍험。
