经济师
經濟師
경제사
CHINA ECONOMIST
2009年
11期
79,81
,共2页
VaR%分布特征%上证综指
VaR%分佈特徵%上證綜指
VaR%분포특정%상증종지
利用1997年至2008年上证综合指数数据计算股指收益率分布的统计特征,通过将其与常见概率分布函数的统计特征进行比较筛选出能较好描述沪市收益率分布的概率分布函数,即广艾误差分布、卜学生分布、Laplace、逻辑分布函数等,并利用这些分布函数计算了上证综合指数的VaR值和CVaR值.实证结果显示,广义误差分布能很好地模拟股指收益率分布,t-学生分布、Laplace也有较好的拟合效果.因此,使用峰度系数、偏度系数采筛选能较好描述股票市场收益率分布特征的概率分布函数是可行的.
利用1997年至2008年上證綜閤指數數據計算股指收益率分佈的統計特徵,通過將其與常見概率分佈函數的統計特徵進行比較篩選齣能較好描述滬市收益率分佈的概率分佈函數,即廣艾誤差分佈、蔔學生分佈、Laplace、邏輯分佈函數等,併利用這些分佈函數計算瞭上證綜閤指數的VaR值和CVaR值.實證結果顯示,廣義誤差分佈能很好地模擬股指收益率分佈,t-學生分佈、Laplace也有較好的擬閤效果.因此,使用峰度繫數、偏度繫數採篩選能較好描述股票市場收益率分佈特徵的概率分佈函數是可行的.
이용1997년지2008년상증종합지수수거계산고지수익솔분포적통계특정,통과장기여상견개솔분포함수적통계특정진행비교사선출능교호묘술호시수익솔분포적개솔분포함수,즉엄애오차분포、복학생분포、Laplace、라집분포함수등,병이용저사분포함수계산료상증종합지수적VaR치화CVaR치.실증결과현시,엄의오차분포능흔호지모의고지수익솔분포,t-학생분포、Laplace야유교호적의합효과.인차,사용봉도계수、편도계수채사선능교호묘술고표시장수익솔분포특정적개솔분포함수시가행적.
