现代商业
現代商業
현대상업
MODERN BUSINESS
2007年
33期
191
,共1页
通胀预期%产出缺口%菲利普斯曲线
通脹預期%產齣缺口%菲利普斯麯線
통창예기%산출결구%비리보사곡선
本文利用1995年1月到2006年12月的相关数据,估计了我国附加通胀预期的菲利普斯曲线.而对于通胀预期,本文使用Hamilton在其文献中运用的,基于可观测的月度通胀率和利率序列,设定不可观测的预期通胀率和预期真实利率服从VAR过程,然后将该过程改写为状态空间表示,运用卡尔曼滤波算法推断通胀预期.实证分析表明:通货膨胀率与产出缺口之间存在显著的正相关关系,通胀预期对通货膨胀影响也十分显著.模型表明,经济主体根据对未来经济状况的预期进行消费与生产决策,宏观经济政策的实施效果决定于它对经济主体预期的影响效果.
本文利用1995年1月到2006年12月的相關數據,估計瞭我國附加通脹預期的菲利普斯麯線.而對于通脹預期,本文使用Hamilton在其文獻中運用的,基于可觀測的月度通脹率和利率序列,設定不可觀測的預期通脹率和預期真實利率服從VAR過程,然後將該過程改寫為狀態空間錶示,運用卡爾曼濾波算法推斷通脹預期.實證分析錶明:通貨膨脹率與產齣缺口之間存在顯著的正相關關繫,通脹預期對通貨膨脹影響也十分顯著.模型錶明,經濟主體根據對未來經濟狀況的預期進行消費與生產決策,宏觀經濟政策的實施效果決定于它對經濟主體預期的影響效果.
본문이용1995년1월도2006년12월적상관수거,고계료아국부가통창예기적비리보사곡선.이대우통창예기,본문사용Hamilton재기문헌중운용적,기우가관측적월도통창솔화리솔서렬,설정불가관측적예기통창솔화예기진실리솔복종VAR과정,연후장해과정개사위상태공간표시,운용잡이만려파산법추단통창예기.실증분석표명:통화팽창솔여산출결구지간존재현저적정상관관계,통창예기대통화팽창영향야십분현저.모형표명,경제주체근거대미래경제상황적예기진행소비여생산결책,굉관경제정책적실시효과결정우타대경제주체예기적영향효과.