纺织高校基础科学学报
紡織高校基礎科學學報
방직고교기출과학학보
BASIC SCIENCES JOURNAL OF TEXTILE UNIVERSITIES
2010年
1期
46-53
,共8页
薛赟%薛海%刘宣会%袁敏
薛赟%薛海%劉宣會%袁敏
설빈%설해%류선회%원민
跳跃扩散过程%HJB方程%限制卖空%粘性解%有效边界
跳躍擴散過程%HJB方程%限製賣空%粘性解%有效邊界
도약확산과정%HJB방정%한제매공%점성해%유효변계
研究了股票价格服从跳跃扩散过程的具有限制卖空约束的均值-方差投资组合选择问题.首先建立一个最优随机LQ问题,由于此问题具有限制卖空约束,因此传统的Riccati方程理论就不再适用,另外与之相关的HJB方程也不存在光滑解.通过2个Riccati方程构建一个连续函数,并证明这个函数就是HJB方程的粘性解.最后通过解Riccati方程得到原始均值-方差问题的有效边界和最优投资策略.
研究瞭股票價格服從跳躍擴散過程的具有限製賣空約束的均值-方差投資組閤選擇問題.首先建立一箇最優隨機LQ問題,由于此問題具有限製賣空約束,因此傳統的Riccati方程理論就不再適用,另外與之相關的HJB方程也不存在光滑解.通過2箇Riccati方程構建一箇連續函數,併證明這箇函數就是HJB方程的粘性解.最後通過解Riccati方程得到原始均值-方差問題的有效邊界和最優投資策略.
연구료고표개격복종도약확산과정적구유한제매공약속적균치-방차투자조합선택문제.수선건립일개최우수궤LQ문제,유우차문제구유한제매공약속,인차전통적Riccati방정이론취불재괄용,령외여지상관적HJB방정야불존재광활해.통과2개Riccati방정구건일개련속함수,병증명저개함수취시HJB방정적점성해.최후통과해Riccati방정득도원시균치-방차문제적유효변계화최우투자책략.
