管理科学学报
管理科學學報
관이과학학보
JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA
2010年
11期
86-93
,共8页
可转换债券%支付红利%美式期权%Black-Scholes模型%模糊数
可轉換債券%支付紅利%美式期權%Black-Scholes模型%模糊數
가전환채권%지부홍리%미식기권%Black-Scholes모형%모호수
由于金融市场经常受到一些模糊不确定因素的影响,使得可转债定价具有模糊特征.本文研究了具有支付红利以及标的资产为美式期权的可转债模糊定价问题.在Black-Scholes模型的基础上,提出了该类型可转债的模糊定价模型,它推广了传统的具有确定参数值的可转债定价模型.为了方便估计可转债价值,给出了具有三角模糊数形式的可转债定价公式.最后,选取实例分析和检验了该模糊定价方法的实用性.
由于金融市場經常受到一些模糊不確定因素的影響,使得可轉債定價具有模糊特徵.本文研究瞭具有支付紅利以及標的資產為美式期權的可轉債模糊定價問題.在Black-Scholes模型的基礎上,提齣瞭該類型可轉債的模糊定價模型,它推廣瞭傳統的具有確定參數值的可轉債定價模型.為瞭方便估計可轉債價值,給齣瞭具有三角模糊數形式的可轉債定價公式.最後,選取實例分析和檢驗瞭該模糊定價方法的實用性.
유우금융시장경상수도일사모호불학정인소적영향,사득가전채정개구유모호특정.본문연구료구유지부홍리이급표적자산위미식기권적가전채모호정개문제.재Black-Scholes모형적기출상,제출료해류형가전채적모호정개모형,타추엄료전통적구유학정삼수치적가전채정개모형.위료방편고계가전채개치,급출료구유삼각모호수형식적가전채정개공식.최후,선취실례분석화검험료해모호정개방법적실용성.
