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FINANCE FORUM
2008年
1期
22-26
,共5页
EDF模型%商业银行%信用风险%预期违约频率
EDF模型%商業銀行%信用風險%預期違約頻率
EDF모형%상업은행%신용풍험%예기위약빈솔
由于我国违约数据库的缺乏,我国经验EDF函数还没有建立,这极大地制约了EDF模型在我国商业银行信用风险管理中的应用.本文在我国EDF模型现有实证研究成果的基础上,选取我国上市公司2003～2006年的相关数据,尝试建立我国经验EDF函数,并用试点试验(Pilot Test)方法对EDF模型的预测能力和稳定性进行检验.实证结果表明EDF模型能够在上市公司违约前1～2年预测出其信用质量的下降,同时EDF模型对公司信用风险度量具有很好的稳定性.结果表明,将EDF模型应用于我国商业银行信用风险管理是可行的.
由于我國違約數據庫的缺乏,我國經驗EDF函數還沒有建立,這極大地製約瞭EDF模型在我國商業銀行信用風險管理中的應用.本文在我國EDF模型現有實證研究成果的基礎上,選取我國上市公司2003～2006年的相關數據,嘗試建立我國經驗EDF函數,併用試點試驗(Pilot Test)方法對EDF模型的預測能力和穩定性進行檢驗.實證結果錶明EDF模型能夠在上市公司違約前1～2年預測齣其信用質量的下降,同時EDF模型對公司信用風險度量具有很好的穩定性.結果錶明,將EDF模型應用于我國商業銀行信用風險管理是可行的.
유우아국위약수거고적결핍,아국경험EDF함수환몰유건립,저겁대지제약료EDF모형재아국상업은행신용풍험관리중적응용.본문재아국EDF모형현유실증연구성과적기출상,선취아국상시공사2003～2006년적상관수거,상시건립아국경험EDF함수,병용시점시험(Pilot Test)방법대EDF모형적예측능력화은정성진행검험.실증결과표명EDF모형능구재상시공사위약전1～2년예측출기신용질량적하강,동시EDF모형대공사신용풍험도량구유흔호적은정성.결과표명,장EDF모형응용우아국상업은행신용풍험관리시가행적.
