上海金融学院学报
上海金融學院學報
상해금융학원학보
JOURNAL OF SHANGHAI FINANCE COLLEGE
2007年
3期
27-31
,共5页
日成交量%GARCH模型%复合收益率
日成交量%GARCH模型%複閤收益率
일성교량%GARCH모형%복합수익솔
本文根据上海证券市场上证综合指数2005年1月1日到2006年1月1日的复合收益率和日成交量,用GARCH模型描述日成交量对复合收益率的波动性影响.在GARCH模型中加入当期交易量、滞后一期的交易量,结果表明当期交易量变化率能明显削弱收益率条件方差的波动性,而滞后一期的成交量只通过对当期的成交量间接的影响复合收益率.
本文根據上海證券市場上證綜閤指數2005年1月1日到2006年1月1日的複閤收益率和日成交量,用GARCH模型描述日成交量對複閤收益率的波動性影響.在GARCH模型中加入噹期交易量、滯後一期的交易量,結果錶明噹期交易量變化率能明顯削弱收益率條件方差的波動性,而滯後一期的成交量隻通過對噹期的成交量間接的影響複閤收益率.
본문근거상해증권시장상증종합지수2005년1월1일도2006년1월1일적복합수익솔화일성교량,용GARCH모형묘술일성교량대복합수익솔적파동성영향.재GARCH모형중가입당기교역량、체후일기적교역량,결과표명당기교역량변화솔능명현삭약수익솔조건방차적파동성,이체후일기적성교량지통과대당기적성교량간접적영향복합수익솔.
